機器人技術與人工智能ETF：那個將贏得戰鬥？
July 20, 2018
介紹
不少公司開始把重複、繁重甚至具危險性的工序分配給機器去執行。透過利用機器的方便介面、靈活性和負重能力，不單是大型企業，連中小型企業都能藉此降低成本。同時，全球各個領域對智能機器的需求亦在不繼上升。人工智能(A.I) 已經不再只存在於科幻小說中，不論是在我們可見的地方，或在我們不曾注意的細節…
內文
從未來戰士到變型金剛等家喻戶曉的電影大作都在闡述同樣的一個故事 – 隨著機械人的持續發展，開始構成人類的威脅。在現今流行文化中，同樣的故事屢見不鮮。無可否認，將機器視為大師的未來並非遙不可及。
感受到威脅嗎？放心…距離這種光景相信還有一段距離。但隨著現今的科技進步，人類的生活，工作和娛樂形式確實在改變中。不少公司開始把重複、繁重甚至具危險性的工序分配給機器去執行。透過利用機器的方便介面、靈活性和負重能力，不單是大型企業，連中小型企業都能藉此降低成本。同時，全球各個領域對智能機器的需求亦在不繼上升。
作為當中的重點發展，人工智能(A.I) 已經不再只存在於科幻小說中，不論是在我們可見的地方，或在我們不曾注意的細節，在我們日常生活中隨處可見它的足跡。有否試過在eBay或淘寶等電子購物平台看到心儀的產品推介、在街上透過Siri尋找附近的ATM或在Facebook的相片中Tag你的朋友？當中都有A.I在工作。從語言翻譯到圖像識別再到機器學習，人工智能 不只是改變我們的日常生活； 它正在重塑整個行業。
全球人口老齡化
諷刺的是，機器的興起歸因於人類年齡的整體進步。世界老齡化人口將從2015年的5.59億增加到2020年的6.04億1，增長8％。這種趨勢對成本，稅收，生產率和人工成本都有影響。
由於沒有一支長青的勞動力隊伍可以讓公司永遠依靠，因此公司正在尋求機械技術和AI以提高生產率並減少人工成本。在 2018年首季度，北美對機械人的進口達到了創紀錄的5.07億美元2。根據機械人工業協會（RIA）的估計，美國目前使用的機械人數量為25萬，是僅次於日本和中國的世界第三高3。
預計到2020年，全球機械人技術及相關服務支出將從2016年的915億美元增長到1880億美元4。人們普遍認為，機械人，自動化和人工智能的大規模採用將代表了第四次工業革命。隨著技術的飛速發展，讓我們當中部分人不禁想知道電影中的情節是否會成真。
5隻正在競爭科技業巿佔率的ETF
除了世界末日外，投資者都可以透過巿場上5隻主題ETF去投資機械人和人工智能行業。當中2隻在2018發行，以滿足巿場對投資於該行業的金融產品的需求。
這兩個新發行的ETF將與其他三個現有巨頭競爭這個主題ETF的市佔率，該市場的總管理資產（AUM）價值超過60億美元。
機械人和人工智能業ETF中的三巨頭
The ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO) 為全球首個追踪全球機械人，自動化和人工智能的主題ETF，於2013年10月21日上市。此後，ETF領域取得了突飛猛進的發展。再有兩家ETF在2016年加入這個領域。
在他們進入後的五年內，這三個ETF的合併資產管理規模在2018年第一季度已超過60億美元大關。
Global X Robotics和A.I.主題ETF（BOTZ）僅在2018年1月就吸引了6.59億美元的資金流入。自一年半前成立以來，BOTZ的資產管理規模已超過20億美元。可見機械人和人工智能ETF的受歡迎程度。
相對於這些巨頭，兩款新的ETF能在飽和的市場空間中為投資者提供什麼？
First Trust NASDAQ Robotics and Artificial Intelligence ETF
First Trust Advisors L.P.於2018年2月21日推出了納斯達克機械人和人工智能ETF（ROBT）。ROBT是一種戰略Strategic Beta ETF，採用有別於傳統指數的指數構建規則，不再基於市值的策略。
例如，ROBT將其持股分為三類：推動者，參與者和增強者。
推動者是開發機械人技術和AI組件的公司。技術，例如硬件或設備。 Engager是設計和創建機械人或技術（例如軟件或系統開發）的公司。增強器是為機械人技術和AI行業中的現有產品提供附加產品或增值服務的公司。
每個類別將包括相關領域和行業中排名前30位的公司。投資組合權重的25％將分配給推動者，60％分配給參與者，15％分配給增強器。
通過採用基於規則的方法來選擇其成分，Strategic Beta ETF旨在量化其指數標準，並從投資組合管理中消除任何不合理的行為因素。
iShares Robotics and A.I. ETF
全球最大的ETF發行人貝萊德（BlackRock）於2018年6月28日發行推出了最新的iShares Robotics and A.I. ETF（IRBO）。
IRBO是貝萊德（BlackRock）在美國的第一隻機械人科技和人工智能ETF。該ETF將填補他們在倫敦證券交易所（LSE）上市的現有愛爾蘭註冊的iShares Automation and Robotic UCITS ETF (RBOT) 的空間。
IRBO具有競爭優勢，在其他三隻在美國上市的ETF中，費用比率最低。 當選擇具有相似基準指數或主題敞口的ETF時，投資者傾向重視費用比率。 較低的費用比率將隨著時間節省更多的成本。
儘管IRBO進入了由幾個知名競爭對手主導的美國市場，仍可能吸引那些正在尋找一種較經濟實惠的方案以取替現有的機械人科技和A.I. ETF。
結論
機械人與人工智能的技術交集將改革眾多行業，並徹底改變人們的生活方式。
在我們思考機器成為主人的可能性時，為什麼不隨著機器人的崛起而有所收穫呢？ 機械人與人工智能 ETF可能是答案。
上述兩個新的ETF是否會獲得與像現存的主題ETF相似的成功？ 還是他們已經錯過最佳時機？ 也許您可以決定結果…並成為機器的主人…
| ETF | iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF | First Trust NASDAQ Artificial Intelligence and Robotics ETF | ROBO Global Robotics and Automation Index ETF | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Global X Robotics and Artificial Intelligence Thematic ETF |
| 代號 | IRBO | ROBT | ROBO | RBOT | BOTZ |
| 交易所 | AMEX | NASDAQ | AMEX | LSE | NASDAQ |
| 發行日 | 28 June 2018 | 21 February 2018 | 21 October 2013 | 8 September 2016 | 12 September 2016 |
| 投資規模 (美金) | 9.50 百萬 | 17.55 百萬 | 21.1 億 | 24.1 億 | 22.6 億 |
| 費用比率 | 0.47% | 0.65% | 0.95% | 0.40% | 0.68% |
| 持股數最 | 92 | 100 | 90 | 105 | 41 |
| 佔比首3大的股票 | – LINE Corp – 21 Vianet Group Inc – Netflix Inc |
– iRobot Corp – Aerovironment Inc – AVEVA Group PLC |
– iRobot Corp – Brooks Automation Inc – Aerovironment Inc |
– Via Technologies Inc – Line Corp – ASMedia Technology Inc |
– Intuitive Surgical Inc – ABB Ltd – Keyence Corp |
| 地域分佈 | 北美– 56% 亞太地區 – 31% 歐洲 – 11% 亞洲 – 1% |
北美– 59% 歐洲 – 24% 亞太地區 – 13% 亞洲 – 3% 拉丁美洲 – 2% |
北美– 48% 亞太地區 – 23% 歐洲 – 21% 亞洲 – 7% |
亞洲 – 45.98% 北美– 33.55% 歐洲 – 15.11% 拉丁美洲 – 1.01% 其他 – 3.78% |
亞太地區 – 44% 北美– 35% 歐洲 – 19% 亞洲 – 1% |
| 行業分佈 | 科技 – 76.92% 工業 – 14.69% 非必要消費品 – 6.01% 醫療保健 – 2.26% 現金/衍生工具 – 0.12% |
科技 – 60% 工業 – 15% 醫療保健 – 10% 消費品,周期性 – 9% 現金 – 7% |
科技 – 47% 工業 – 37% 醫療保健 – 8% 消費品,周期性 – 4% 能源 – 3% 現金 – 1% |
科技 – 68.30% 工業 – 28.15% 非必要消費品 – 1.93% 醫療保健 – 1.06% 現金/衍生工具 – 0.57% |
工業 – 46% 科技 – 32% 醫療保健 – 15% 其他 – 3% 消費品,周期性 – 3% 能源 – 1% |
參考資料:
[4] https://www.investopedia.com/news/another-robotics-etf-here/
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